Автор: Ключевая ставка — один из основных инструментов Центробанка России, с помощью которого он может «ускорять» или «замедлять» экономику, влиять на инфляцию и определять «цену денег» в экономике. Действующая ключевая ставка — это одновременно минимальный процент, под который ЦБ занимает деньги банкам и максимально возможный процент, под который банки могут разместить свои средства у ЦБ РФ, чтобы получить доход.
Долгосрочная цель Центробанка — обеспечение устойчивого развития экономики и при этом сохранение инфляции на стабильном и низком уровне вблизи 4% в год. Ключевую ставку ЦБ РФ с 2013 года устанавливают 8 раз в год и на каждом заседании она может быть повышена, понижена или оставлена без изменений, в зависимости от состояния экономики.
Как влияет снижение ключевой ставки ЦБ РФ?
Когда ставка снижается, ЦБ готов выдавать банкам «дешевые» кредиты и рост недорогих денег в экономике неизбежно ведет к ряду хороших и не очень последствий:
1) кредиты в банках дешевеют, ставки по депозитам падают
2) удешевление кредитов для бизнеса ведет к экономическому росту, растет производство
3) для физлиц рост экономики и удешевление кредитов ведут к росту потребления
4) инфляция и цены растут
Как влияет рост ключевой ставки ЦБ РФ?
Если же Центральный Банк принимает решение наоборот повысить ключевую ставку, то это ведет к охлаждению экономики:
- кредиты для бизнеса и физических лиц становятся дорогими
- падают как инвестиции в бизнес, так и потребление населения
- происходит стабилизация экономики и падение инфляции
Ключевая ставка и ставка рефинансирования
До введения в 2013 году ключевой ставки, схожей ролью обладала ставка рефинансирования — процент, под который Центробанк готов кредитовать банки. Ставка рефинансирования устанавливалась сроком на 1 год и в течение этого срока не менялась. В условиях современной экономики и динамично изменяющихся тенденций за короткий срок, 1 год слишком длительный период и не позволял оперативно влиять на экономику. На данный момент ставка рефинансирования = размеру ключевой ставки и составляет на декабрь 2019 года 6,5%. Историю и динамику изменения ключевой ставки в России можно посмотреть на сайте ЦБ РФ по ссылке.
Ключевая ставка, как и ставка рефинансирования до нее, часто берутся за основу для начисления, например, неустойки за несвоевременную оплату. Обычно это выглядит как 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки оплаты. Это значит если скажем произошла задержка оплаты 1000 рублей на 15 дней, то пеня составит 1/300 долю от 6,5% годовых за каждый день — в нашем случае 15. В итоге сумма пени составит примерно 0,325% или 3,25 рубля.
